Qu'est-ce qui est le mieux : paiement anticipé ou mise en gage auprès d'une caisse de pension ?

L'orientation en 3 points

La question de savoir si un paiement anticipé ou une mise en gage par la caisse de pension est préférable dépend de votre situation personnelle. Le retrait anticipé est plus approprié si davantage de fonds propres sont nécessaires, si l'hypothèque doit être réduite et si la charge mensuelle doit être réduite. L'engagement est souvent meilleur lorsque la capacité financière est respectée, même avec une hypothèque plus élevée, que les actifs de retraite doivent être conservés et que les avantages fiscaux sont importants. Les écarts de retraite, l'impôt sur le recouvrement du capital, les charges d'intérêts, l'âge et le profil de risque sont déterminants.

Le principe : deux modes de financement de l'immobilier résidentiel

Le financement de l'accession à la propriété permet d'utiliser les fonds provenant des prestations de prévoyance professionnelle pour les propriétés résidentielles occupées par leur propriétaire. Cela signifie une maison dans laquelle vous vivez vous-même, généralement une maison ou un appartement en PPE comme résidence principale. Le règlement n'est pas destiné aux maisons de vacances, aux immeubles de placement ou aux immeubles de placement purs.

En ce qui concerne la caisse de pension, il existe deux options de base : le paiement anticipé du WEF et le nantissement des fonds de pension. En cas de retrait anticipé, le capital est effectivement retiré de la caisse de pension. Il sert à financer la maison, augmente les fonds propres disponibles et réduit généralement l'hypothèque nécessaire. Une fois mis en gage, le capital reste dans la caisse de pension, mais constitue une garantie supplémentaire pour la banque.

Les deux options peuvent être utiles. La différence décisive est de savoir si vous retirez le capital de retraite du système ou si vous le déposez uniquement à titre de gage. Cela a des conséquences sur les impôts, les plans de retraite, les prestations d'invalidité, les prestations de décès, les intérêts hypothécaires, l'amortissement et la sécurité financière à long terme.

Retrait anticipé : plus de fonds propres, hypothèque plus faible

En cas de retrait anticipé de la caisse de pension, une partie du capital de prévoyance épargné est versée et utilisée directement pour le logement. Par conséquent, les fonds propres disponibles augmentent. Pour de nombreux acheteurs, il s'agit d'un avantage décisif, car sans l'argent d'une caisse de pension, ils ne répondraient pas aux exigences de fonds propres bancaires habituelles.

Un retrait anticipé peut réduire considérablement l'hypothèque. Par exemple, toute personne qui reçoit 150 000 francs du 2e pilier a besoin en conséquence de moins de capitaux externes de la part de la banque. Cela permet de réduire les taux d'intérêt hypothécaires mensuels et d'améliorer la capacité financière. En particulier lorsque les revenus sont rares ou que les prix de l'immobilier sont élevés, un retrait anticipé peut rendre l'achat possible.

L'inconvénient est tout aussi évident : l'argent est ensuite absent de la caisse de pension. Le paiement anticipé peut réduire les prestations de retraite et, selon la réglementation, avoir également un impact sur les prestations d'invalidité ou de décès. En outre, une taxe sur les retraits de capital est due en cas de retrait anticipé. Cette taxe est calculée séparément des autres revenus, mais réduit les liquidités disponibles lors de l'achat.

Engagement : la prévoyance est maintenue, l'hypothèque reste plus élevée

Lorsque la caisse de pension est mise en gage, le capital de prévoyance reste dans le 2e pilier. Cependant, la banque reçoit un privilège sur les prestations de retraite ou les actifs de retraite. Cela signifie que la banque dispose d'une sécurité supplémentaire sans que l'argent ne soit réellement versé par la caisse de pension.

Le gros avantage réside dans le maintien de la planification de la retraite. Les actifs de retraite restent investis, les prestations des fonds de pension ne sont pas réduites en raison d'une sortie de capitaux et il n'y a pas d'impôt initial sur les retraits de capital. En outre, les achats de fonds de pension restent possibles, alors qu'ils ne reprennent tout leur sens qu'après un retrait anticipé ou ne deviennent fiscalement pertinents qu'une fois le retrait anticipé remboursé. Finpension souligne qu'il n'y a pas d'impôt direct sur les retraits de capital en cas de nantissement et que les achats restent possibles, alors qu'un retrait anticipé peut réduire les prestations de retraite.

L'inconvénient : l'hypothèque reste plus élevée. En conséquence, les frais d'intérêts et, le cas échéant, l'obligation d'amortissement augmentent. La banque vérifie donc la capacité financière avec une attention particulière. Le nantissement convient particulièrement aux personnes qui, malgré une hypothèque plus élevée, disposent de revenus suffisants, de marges de sécurité suffisantes et d'un financement stable à long terme.

Impôts : le paiement anticipé déclenche l'impôt, l'engagement le reporte

Sur le plan fiscal, les variantes diffèrent sensiblement. Dans le cas d'un retrait anticipé de fonds de pension, le montant retiré est imposé sous forme de paiement forfaitaire. Cet impôt sur le capital est dû l'année du retrait et varie en fonction du canton de résidence, du montant et de la situation personnelle. Raiffeisen déclare que les impôts sur le capital sont dus lorsque des fonds de pension sont versés pour financer votre propre maison.

Aucun capital n'est versé pendant la période de mise en gage. Il n'y a donc pas de taxe sur l'extraction de capital pour le moment. Cela peut être intéressant sur le plan fiscal, car le capital de pension reste dans le cadre protégé de la caisse de pension. Dans le même temps, l'hypothèque reste plus élevée, ce qui signifie que les intérêts sur la dette peuvent rester déductibles fiscalement.

Toutefois, l'aspect fiscal ne doit pas être considéré isolément. Une hypothèque plus élevée entraîne également une hausse des taux d'intérêt. La question de savoir si les économies d'impôts l'emportent sur les coûts d'intérêt supplémentaires dépend du taux d'intérêt, du revenu, du taux d'imposition marginal, des revenus de placement de la caisse de pension et de l'horizon temporel. Le VermögensZentrum souligne que, malgré une hypothèque plus élevée, un gage peut souvent être moins cher qu'un retrait anticipé, compte tenu des impôts et des dispositions relatives aux pensions.

Précaution : le paiement anticipé peut créer un écart

L'inconvénient le plus important du paiement anticipé est l'éventuel écart entre les pensions. Quiconque tire du capital d'une caisse de pension réduit son épargne-retraite. À l'âge de la retraite, cela peut entraîner une baisse de la pension ou une diminution du capital. Plus vous êtes jeune au moment du retrait, plus l'effet à long terme peut être fort, car il y a également une absence d'intérêts futurs et d'intérêts composés sur le montant retiré.

Selon la réglementation de la caisse de pension, le retrait anticipé peut également influencer les prestations de risque et de survivant. Certains fonds ne réduisent que les prestations de retraite, d'autres peuvent également ajuster les prestations en cas d'invalidité ou de décès. Par conséquent, une déclaration de performance actuelle et une simulation spécifique de la caisse de pension devraient toujours être requises avant d'effectuer un retrait anticipé.

En ce qui concerne les engagements, cet écart de retraite n'existe pas pour le moment. L'argent reste dans la caisse de pension et les prestations de retraite restent généralement en place. La banque ne reçoit que des garanties. Toutefois, si des difficultés de paiement surviennent et que la banque utilise le gage, le capital de retraite peut encore être affecté ultérieurement. Le gage protège donc mieux qu'un paiement anticipé, mais n'est pas totalement exempt de risques.

Hypothèque et capacité financière : le retrait anticipé apporte un plus grand soulagement

Du point de vue de la charge mensuelle, il est souvent plus facile d'effectuer un paiement anticipé. Une hypothèque moins élevée signifie des frais d'intérêt moins élevés. Cela peut améliorer le calcul de la capacité financière interne de la banque et réduire la charge qui pèse sur le budget des ménages. Par conséquent, toute personne qui finance de manière restreinte bénéficie souvent davantage du retrait anticipé que de la promesse.

En cas de mise en gage, l'hypothèque reste plus élevée. Bien que la banque puisse obtenir une plus grande sécurité grâce au dépôt, les revenus doivent continuer à supporter la hausse des coûts du logement. En Suisse, les banques s'attendent généralement à un taux d'intérêt théorique, à des charges supplémentaires et à des amortissements. Les coûts du logement ne doivent généralement pas être trop élevés en permanence par rapport aux revenus.

Le gage peut donc être intéressant pour les acheteurs ayant une très bonne situation de revenus. D'un autre côté, il peut ne pas convenir aux ménages dont la capacité financière est limitée car une hypothèque plus élevée crée trop de pression. La meilleure solution n'est donc pas l'option fiscalement avantageuse, mais l'option durable.

Achats de fonds de pension : la mise en gage est plus flexible

Les achats ultérieurs dans la caisse de pension sont souvent sous-estimés. Toute personne qui effectue un retrait anticipé doit toujours le rembourser avant de pouvoir effectuer à nouveau des achats volontaires avec des avantages fiscaux. Cela peut restreindre la planification fiscale pendant des années.

En cas de nantissement, le capital reste dans la caisse de pension. Les achats sont donc généralement encore possibles à condition qu'il existe un écart d'achat et que les exigences réglementaires soient respectées. Pour les personnes ayant des revenus élevés, un fort potentiel d'épargne et une optimisation fiscale planifiée, cela peut constituer un avantage important.

Les achats de fonds de pension peuvent être très intéressants sur le plan fiscal, en particulier dans les années précédant la retraite. Toute personne qui se bloque en raison d'un retrait anticipé risque de perdre sa marge de manœuvre en matière de planification. En revanche, ceux qui s'engagent conservent une plus grande flexibilité, à condition que l'hypothèque la plus élevée reste soutenable.

Âge : Plus vous approchez de la retraite, plus la planification de la retraite est importante

L'âge joue un rôle important. Les jeunes acheteurs ont plus de temps pour rembourser ultérieurement une avance ou pour combler le déficit de retraite grâce à des revenus d'épargne plus élevés. Dans le même temps, l'effet des intérêts composés est particulièrement important chez les jeunes : le capital retiré par anticipation de la caisse de pension est absent depuis de nombreuses années.

Des restrictions spéciales s'appliquent aux personnes âgées de 50 ans et plus. Selon la situation, la totalité de l'épargne-retraite ne peut plus être retirée ni mise en gage. La caisse de pension du Credit Suisse souligne, par exemple, qu'à partir de 50 ans, un maximum du montant à 50 ans ou la moitié du capital d'épargne-retraite actuel peut être mis en gage, le montant le plus élevé étant déterminant ; le WEF impose également des restrictions en matière de retrait anticipé.

Une attention particulière doit être portée peu de temps avant la retraite. Une hypothèque importante assortie d'une caisse de pension gagée peut être problématique lorsque les revenus de retraite sont faibles. Bien qu'un retrait anticipé puisse réduire l'hypothèque, il affaiblit les prestations de retraite. Au cours de cette phase, un plan global comprenant l'hypothèque, la pension, le retrait forfaitaire, les impôts et les frais de logement doit toujours être préparé.

Vendre le bien immobilier : que se passera-t-il ensuite ?

Lorsque vous vendez votre propre maison plus tard, les conséquences sont également différentes. En principe, un retrait anticipé du WEF auprès de la caisse de pension doit être remboursé lors d'une vente, à condition qu'aucun remplacement admissible ne soit obtenu. Raiffeisen déclare qu'un acompte du WEF doit être remboursé lors de la vente, à moins que le produit ne soit investi dans un nouveau logement occupé par son propriétaire dans un délai de deux ans.

Lors de la mise en gage, le capital n'a pas été décaissé. Par conséquent, en règle générale, aucun paiement anticipé ne doit être remboursé. Au lieu de cela, le dépôt doit être levé ou transféré vers un nouveau financement. Cela est souvent plus facile sur le plan administratif, mais nécessite que l'hypothèque soit remboursée ou réorganisée.

Pour les vendeurs, la différence est importante : en cas de retrait anticipé, le remboursement fait partie du compte de résultat net. L'engagement concerne principalement le déblocage du dépôt. Les deux options devraient être coordonnées à un stade précoce avec la banque, la caisse de pension et le bureau du notaire.

Quand est-il préférable de procéder à un retrait anticipé ?

Il est souvent préférable de procéder à un retrait anticipé de la caisse de pension si les fonds propres sont insuffisants, si l'hypothèque doit être considérablement réduite ou si la charge actuelle est trop élevée. Quiconque n'atteint pas la capacité financière avec une hypothèque plus élevée n'obtient souvent rien avec un gage.

Le paiement anticipé peut également être utile pour les ménages soucieux de leur sécurité. Une hypothèque moins élevée réduit la dépendance à l'égard des taux d'intérêt. Si la hausse des taux d'intérêt devait peser lourdement sur le budget, le retrait anticipé peut créer de la stabilité. En outre, le prix d'achat ne peut être financé que si l'argent de la caisse de pension est utilisé comme fonds propres.

Cependant, le paiement anticipé n'a de sens que si les mesures de précaution sont consciemment acceptées. Toute personne qui n'a pas de stratégie pour rembourser ultérieurement ou pour combler le déficit de pension doit faire preuve de prudence. L'accession à la propriété ne doit pas être financée au détriment d'une retraite incertaine.

Quand est-ce qu'il est préférable de s'engager ?

Il est souvent préférable de mettre en gage la caisse de pension lorsque les revenus sont suffisants, que l'hypothèque est élevée et que le capital de pension doit rester aussi intact que possible. Il convient particulièrement aux personnes ayant une bonne cote de crédit, une sensibilité fiscale élevée et une discipline financière à long terme.

Un autre avantage est la prévisibilité fiscale. Comme il n'y a pas d'impôt sur les retraits de capital, davantage de liquidités sont conservées. Dans le même temps, les achats de fonds de pension restent possibles et les actifs de retraite continuent de fonctionner comme fonds de pension. Pour les ménages dont les revenus sont stables, cela peut s'avérer plus intéressant à long terme qu'un paiement anticipé.

Cependant, le gage est moins adapté si le budget est serré ou si la banque n'accepte la capacité financière qu'avec difficulté. Une hypothèque plus élevée n'est pas un problème théorique, mais un véritable fardeau mensuel. Quiconque peut à peine supporter ce fardeau ne devrait pas s'engager simplement pour des raisons fiscales.

Règle de décision pratique

Une règle de décision simple est la suivante : si l'achat ne peut pas être financé sans un retrait anticipé de la caisse de pension, le retrait anticipé peut être la solution pragmatique. Si l'achat est durable même sans paiement anticipé, le gage doit être sérieusement envisagé.

En outre, vous devez comparer trois factures : Tout d'abord, les frais mensuels en cas de paiement anticipé. Deuxièmement, la charge mensuelle en cas de gage. Troisièmement, la situation des pensions à l'âge de la retraite. Une image réaliste n'est créée que lorsque les trois points de vue sont considérés ensemble.

La simulation par les banques et les caisses de pension est particulièrement utile. La banque montre l'évolution de l'hypothèque, des taux d'intérêt, de l'amortissement et de la capacité financière. La caisse de pension montre l'évolution des pensions, du capital de retraite et des prestations de risque. Seule cette comparaison permet de répondre à la question de savoir quelle variante est la plus adaptée.

Conclusion : ce qui renforce ensemble le financement et la planification de la retraite, c'est mieux

La réponse à la question Quoi de mieux : retrait anticipé ou mise en gage auprès de la caisse de pension ? signifie : Il n'existe pas de meilleure solution générale. Le retrait anticipé est préférable lorsque davantage de fonds propres sont nécessaires, que l'hypothèque doit être réduite et que le fardeau actuel serait autrement trop élevé. Le nantissement est préférable si l'hypothèque la plus élevée reste soutenable et si l'on veut protéger la prévoyance.

D'un point de vue purement à long terme, le gage est souvent plus intéressant car le capital de retraite est conservé, il n'y a pas d'impôt sur le retrait immédiat du capital et les achats ultérieurs de fonds de pension restent possibles. Du point de vue de la liquidité et de la durabilité, le retrait anticipé peut toutefois être la solution la plus réaliste.

Une évaluation globale est donc cruciale : prix d'achat, fonds propres, hypothèque, revenus, impôts, risque de taux d'intérêt, vieillesse, assurance familiale et planification de la retraite. Quiconque compare soigneusement ces facteurs ne prend pas une décision instinctive, mais une décision de financement fiable pour l'immobilier résidentiel.

Glossaire sur les paiements anticipés et les promesses de contributions aux caisses de pension

Acompte du WEF : versement des prestations des fonds de pension pour financer des propriétés résidentielles occupées par leur propriétaire. Le capital quitte le plan de retraite et est imposé séparément.

Nantissement : dépôt d'actifs de fonds de pension ou de créances de retraite à titre de garantie pour la banque sans versement du capital.

capacité financière : vérification par la banque si les revenus, les intérêts imputés, les charges supplémentaires et les amortissements peuvent être financés à long terme.

Écart de retraite : réduction possible des prestations de retraite, d'invalidité ou de décès grâce au versement de prestations de la caisse de pension.

Impôt sur le recouvrement du capital : impôt distinct sur le capital de retraite versé, qui s'accumule lors d'un retrait anticipé, mais pas initialement lors d'un nantissement.