Cosa è meglio: pagamento anticipato o pegno in cassa pensioni?

L'orientamento a 3 punti

La preferenza del pagamento anticipato o della costituzione in pegno da parte della cassa pensioni dipende dalla vostra situazione personale. Il prelievo anticipato è più adatto se sono richiesti più fondi propri, l'ipoteca deve essere ridotta e l'onere mensile deve essere ridotto. Il pegno è spesso migliore quando la sostenibilità finanziaria è soddisfatta anche con un'ipoteca più elevata, il patrimonio previdenziale deve essere mantenuto e le agevolazioni fiscali sono importanti. Le lacune previdenziali, l'imposta sulla riscossione del capitale, gli interessi passivi, l'età e il profilo di rischio sono decisivi.

Il principio: due modi per finanziare la proprietà residenziale

Il finanziamento della proprietà abitativa consente di utilizzare i fondi della previdenza professionale per immobili residenziali ad uso dei proprietari. Ciò significa una casa in cui vivi tu stesso, in genere una casa o un appartamento in PPP come residenza principale. Il regolamento non è destinato alle case vacanza, agli investimenti immobiliari o agli immobili di puro investimento.

Con la cassa pensioni, ci sono due opzioni fondamentali: il pagamento anticipato del WEF e il pegno dei fondi pensione. In caso di prelievo anticipato, il capitale viene effettivamente prelevato dalla cassa pensioni. Confluisce nel finanziamento della casa, aumenta i fondi propri disponibili e di solito riduce l'ipoteca necessaria. Una volta costituito in pegno, il capitale rimane nella cassa pensioni, ma funge da garanzia aggiuntiva per la banca.

Entrambe le opzioni possono essere utili. La differenza decisiva è se si rimuove il capitale di previdenza dal sistema o lo si deposita solo come pegno. Ciò si ripercuote su imposte, piani pensionistici, prestazioni di invalidità, prestazioni in caso di decesso, interessi ipotecari, ammortamenti e sicurezza finanziaria a lungo termine.

Prelievo anticipato: più fondi propri, ipoteca più bassa

In caso di prelievo anticipato dalla cassa pensioni, parte del capitale previdenziale risparmiato viene versato e utilizzato direttamente per l'abitazione. Di conseguenza, i fondi propri disponibili aumentano. Per molti acquirenti, questo è il vantaggio decisivo perché senza i soldi della cassa pensioni non soddisferebbero i consueti requisiti patrimoniali bancari.

Un prelievo anticipato può ridurre notevolmente l'ipoteca. Ad esempio, chi preleva 150.000 franchi dal 2° pilastro ha bisogno di una corrispondente riduzione del capitale esterno della banca. Ciò riduce i tassi di interesse ipotecari mensili e può migliorare la sostenibilità finanziaria. Soprattutto quando il reddito è scarso o i prezzi degli immobili sono alti, il ritiro anticipato può rendere possibile l'acquisto in primo luogo.

Lo svantaggio è altrettanto evidente: in seguito mancano i soldi dalla cassa pensioni. L'anticipo può ridurre le prestazioni pensionistiche e, a seconda delle normative, avere un impatto anche sulle prestazioni di invalidità o di decesso. Inoltre, in caso di prelievo anticipato è dovuta un'imposta sul prelievo di capitale. Questa imposta viene calcolata separatamente dagli altri redditi, ma riduce la liquidità disponibile al momento dell'acquisto.

Pegno: la previdenza viene mantenuta, l'ipoteca rimane più elevata

Quando la cassa pensioni è costituita in pegno, il capitale previdenziale rimane nel 2° pilastro. Tuttavia, la banca riceve un privilegio sulle prestazioni pensionistiche o sugli averi pensionistici. Ciò significa che la banca ha una sicurezza aggiuntiva senza che il denaro venga effettivamente versato dalla cassa pensioni.

Il grande vantaggio consiste nel mantenere la pianificazione pensionistica. L'avere di vecchiaia rimane investito, le prestazioni della cassa pensione non vengono ridotte a seguito di un deflusso di capitali e non è prevista alcuna imposta iniziale sul prelievo del capitale. Inoltre, gli acquisti di fondi pensione rimangono possibili, mentre hanno nuovamente senso solo dopo un prelievo anticipato o diventano rilevanti dal punto di vista fiscale dopo il rimborso del prelievo anticipato. Finpension sottolinea che non è prevista alcuna imposta diretta sul prelievo di capitale in caso di costituzione in pegno e gli acquisti rimangono possibili, mentre un prelievo anticipato può ridurre le prestazioni pensionistiche.

Il rovescio della medaglia: l'ipoteca rimane più elevata. Di conseguenza, i costi degli interessi e, ove applicabile, l'obbligo di ammortamento aumentano. La banca controlla quindi la sostenibilità finanziaria con particolare attenzione. Un pegno è particolarmente adatto a persone che, nonostante un'ipoteca più elevata, hanno un reddito sufficiente, margini di sicurezza sufficienti e un finanziamento stabile a lungo termine.

Imposte: il pagamento anticipato fa scattare l'imposta, il pegno la differisce

In termini di tasse, le varianti differiscono in modo significativo. In caso di prelievo anticipato dalla cassa pensione, l'importo prelevato viene tassato come pagamento forfettario. Questa imposta sul versamento del capitale è dovuta nell'anno di prelievo e varia a seconda del cantone di residenza, dell'importo e della situazione personale. Raiffeisen afferma che le imposte sul versamento del capitale sono dovute quando i fondi pensione vengono versati per finanziare la propria abitazione.

Durante la costituzione in pegno non viene versato alcun capitale. Pertanto, per il momento non è prevista alcuna tassa sull'estrazione di capitale. Ciò può essere interessante dal punto di vista fiscale perché il capitale previdenziale rimane all'interno del quadro protetto della cassa pensioni. Allo stesso tempo, l'ipoteca rimane più elevata, il che significa che gli interessi sul debito possono rimanere deducibili dalle tasse.

Tuttavia, l'aspetto fiscale non deve essere considerato isolatamente. Un'ipoteca più elevata comporta anche tassi di interesse più elevati. Se i risparmi fiscali superano i costi di interesse aggiuntivi dipende dal tasso di interesse, dal reddito, dall'aliquota fiscale marginale, dal reddito da investimenti della cassa pensioni e dall'orizzonte temporale. Il VermögensZentrum sottolinea che, nonostante un'ipoteca più elevata, un pegno può spesso essere più economico di un prelievo anticipato, tenendo conto delle tasse e delle disposizioni pensionistiche.

Precauzione: il pagamento anticipato può creare una lacuna

Lo svantaggio più importante del pagamento anticipato è l'eventuale lacuna previdenziale. Chi attinge capitali da una cassa pensioni riduce il proprio patrimonio previdenziale. In età pensionabile, ciò può comportare una pensione inferiore o un capitale inferiore. Più giovane sei al momento del prelievo, più forte può essere l'effetto a lungo termine, perché sull'importo prelevato mancano anche gli interessi futuri e gli interessi composti.

A seconda del regolamento della cassa pensioni, il prelievo anticipato può influire anche sulle prestazioni di rischio e per i superstiti. Alcuni fondi riducono solo le prestazioni pensionistiche, altri possono anche adeguare le prestazioni in caso di invalidità o decesso. Pertanto, prima di effettuare un prelievo anticipato dovrebbero sempre essere necessari un rendiconto attuale della performance e una simulazione specifica della cassa pensioni.

Al momento della costituzione di pegno, questo divario pensionistico non esiste per il momento. Il denaro rimane nella cassa pensioni e le prestazioni pensionistiche generalmente rimangono in vigore. La banca riceve solo garanzie. Tuttavia, se sorgono difficoltà di pagamento e la banca utilizza il pegno, il capitale di previdenza potrebbe risentirne anche in un secondo momento. Pledge protegge quindi meglio di un pagamento anticipato, ma non è completamente privo di rischi.

Ipoteca e sostenibilità finanziaria: il prelievo anticipato offre un maggiore sollievo

Dal punto di vista dell'onere mensile, è spesso più facile effettuare un pagamento anticipato. Un'ipoteca più bassa significa costi di interesse inferiori. Ciò può migliorare il calcolo della sostenibilità finanziaria interno della banca e ridurre l'onere sul bilancio familiare. Pertanto, chi finanzia in modo limitato spesso beneficia più del prelievo anticipato che del pegno.

Una volta costituita in pegno, l'ipoteca rimane più elevata. Sebbene la banca possa ottenere una maggiore garanzia attraverso il deposito, il reddito deve continuare a sostenere i maggiori costi abitativi. In Svizzera, le banche di solito si aspettano un tasso di interesse figurato, spese accessorie e ammortamenti. I costi abitativi di solito non devono essere permanentemente troppo elevati rispetto al reddito.

Il pegno può quindi essere interessante per gli acquirenti con un'ottima situazione reddituale. D'altra parte, potrebbe non essere adatto a famiglie con una sostenibilità finanziaria limitata perché l'ipoteca più elevata crea troppa pressione. La soluzione migliore non è quindi l'opzione agevolata dal punto di vista fiscale, ma l'opzione sostenibile.

Acquisti di fondi pensione: la costituzione in pegno è più flessibile

I successivi acquisti nella cassa pensioni sono un punto spesso sottovalutato. Chi effettua un prelievo anticipato deve sempre rimborsarlo prima di poter effettuare nuovamente acquisti volontari con agevolazioni fiscali. Ciò può limitare la pianificazione fiscale per anni.

In caso di costituzione in pegno, il capitale rimane nella cassa pensioni. Gli acquisti sono quindi generalmente ancora possibili a condizione che vi sia una lacuna negli acquisti e siano soddisfatti i requisiti normativi. Per le persone con un reddito elevato, un forte potenziale di risparmio e un'ottimizzazione fiscale pianificata, questo può essere un vantaggio importante.

Gli acquisti di fondi pensione possono essere molto interessanti dal punto di vista fiscale, soprattutto negli anni precedenti il pensionamento. Chiunque si blocchi tramite un prelievo anticipato potrebbe perdere il margine di manovra di pianificazione. Chi si impegna invece mantiene una maggiore flessibilità, a condizione che l'ipoteca più elevata rimanga sostenibile.

Età: più si avvicina il pensionamento, più importante è la pianificazione della pensione

L'età gioca un ruolo importante. Gli acquirenti più giovani hanno più tempo per rimborsare un anticipo in un secondo momento o per colmare il divario previdenziale con maggiori redditi da risparmio. Allo stesso tempo, l'effetto degli interessi composti è particolarmente forte tra i giovani: il capitale prelevato anticipatamente dalla cassa pensioni manca da molti anni.

Sono previste restrizioni speciali per le persone di età pari o superiore a 50 anni. A seconda della situazione, l'intero patrimonio previdenziale non può più essere prelevato o costituito in pegno. La cassa pensioni Credit Suisse sottolinea, ad esempio, che a partire dai 50 anni può essere costituito in pegno un massimo dell'importo a 50 anni o la metà dell'attuale capitale di previdenza, essendo decisivo l'importo più elevato; esistono anche restrizioni del WEF al prelievo anticipato.

Particolare attenzione deve essere prestata poco prima del pensionamento. Un'ipoteca di grandi dimensioni con una cassa pensioni costituita in pegno può essere problematica quando il reddito da pensione è inferiore. Sebbene un prelievo anticipato possa ridurre l'ipoteca, indebolisce le prestazioni pensionistiche. In questa fase, dovrebbe sempre essere preparato un piano globale che includa ipoteca, pensione, prelievo forfettario, tasse e costi abitativi.

Vendere l'immobile: cosa succede dopo?

In caso di vendita della propria casa in un secondo momento, anche le conseguenze sono diverse. In linea di principio, un prelievo anticipato del WEF dalla cassa pensioni deve essere rimborsato al momento della vendita, a condizione che non si ottenga una sostituzione ammissibile. Raiffeisen afferma che un anticipo del WEF deve essere rimborsato al momento della vendita, a meno che il ricavato non venga investito in una nuova casa di proprietà entro due anni.

Quando è stato dato in pegno, il capitale non è stato erogato. Pertanto, di norma, non è necessario restituire alcun pagamento anticipato. Invece, il deposito deve essere revocato o trasferito a un nuovo finanziamento. Questo è spesso più semplice dal punto di vista amministrativo, ma richiede il rimborso o la riorganizzazione dell'ipoteca.

Per i venditori, la differenza è importante: in caso di prelievo anticipato, il rimborso fa parte del conto economico netto. L'impegno riguarda principalmente il rilascio del deposito. Entrambe le opzioni dovrebbero essere coordinate tempestivamente con la banca, la cassa pensioni e l'ufficio notarile.

Quando è migliore il ritiro anticipato?

Il prelievo anticipato dalla cassa pensioni è spesso preferibile se altrimenti i fondi propri sono insufficienti, l'ipoteca deve essere notevolmente ridotta o l'onere attuale sarebbe troppo elevato. Chi non soddisfa la sostenibilità finanziaria con un'ipoteca più elevata spesso non va da nessuna parte con un pegno.

Il pagamento anticipato può essere utile anche per le famiglie orientate alla sicurezza. Un'ipoteca più bassa riduce la dipendenza dai tassi di interesse. Se l'aumento dei tassi di interesse pesasse pesantemente sul bilancio, il prelievo anticipato può creare stabilità. Inoltre, il prezzo di acquisto può essere finanziato solo se il denaro della cassa pensione viene utilizzato come fondi propri.

Tuttavia, il pagamento anticipato ha senso solo se le conseguenze precauzionali sono accettate consapevolmente. Chi non dispone di una strategia per il rimborso successivo o per colmare il divario previdenziale dovrebbe fare attenzione. La proprietà della casa non deve essere finanziata a spese di un pensionamento incerto.

Quando è meglio impegnarsi?

La costituzione in pegno nella cassa pensioni è spesso migliore quando c'è un reddito sufficiente, l'ipoteca più elevata rimane sostenibile e il capitale previdenziale deve rimanere il più possibile intatto. È particolarmente adatto a persone con buoni rating creditizi, elevata sensibilità fiscale e disciplina finanziaria a lungo termine.

Un altro vantaggio è la prevedibilità fiscale. Poiché non è prevista alcuna imposta sul prelievo di capitale, viene trattenuta una maggiore liquidità. Allo stesso tempo, gli acquisti di fondi pensione rimangono possibili e gli averi di vecchiaia continuano a funzionare come fondo pensione. Per le famiglie con una situazione di reddito stabile, questo può essere più interessante a lungo termine rispetto a un pagamento anticipato.

Tuttavia, il pegno è meno adatto se il budget è limitato o la banca accetta la sostenibilità finanziaria solo con difficoltà. Un'ipoteca più elevata non è un problema teorico, ma un vero onere mensile. Chi riesce a malapena a sopportare questo onere non dovrebbe impegnarsi semplicemente grazie alle agevolazioni fiscali.

Regola decisionale pratica

Una semplice regola decisionale è: se l'acquisto non può essere finanziato senza un prelievo anticipato dalla cassa pensione, il prelievo anticipato può essere la soluzione pragmatica. Se l'acquisto è sostenibile anche senza pagamento anticipato, la promessa dovrebbe essere presa seriamente in considerazione.

Inoltre, è necessario confrontare tre fatture: in primo luogo, l'addebito mensile in caso di pagamento anticipato. In secondo luogo, l'onere mensile in caso di pegno. In terzo luogo, la situazione pensionistica in età pensionabile. Un'immagine realistica viene creata solo quando tutte e tre le prospettive vengono viste insieme.

La simulazione da parte di banche e cassa pensioni è particolarmente utile. La banca mostra come stanno cambiando l'ipoteca, i tassi di interesse, l'ammortamento e la sostenibilità finanziaria. La cassa pensioni mostra l'evoluzione delle pensioni, del capitale di vecchiaia e delle prestazioni di rischio. Solo questo confronto risponde alla domanda su quale variante sia più adatta.

Conclusione: ciò che rafforza il finanziamento e la pianificazione pensionistica insieme è meglio

La risposta alla domanda Cosa è meglio: prelievo anticipato o pegno dalla cassa pensioni? significa: non esiste una soluzione migliore in generale. Il prelievo anticipato è preferibile quando sono richiesti più fondi propri, l'ipoteca deve essere ridotta e l'onere attuale sarebbe altrimenti troppo elevato. Il pegno è migliore se l'ipoteca più elevata rimane sostenibile e la previdenza per la vecchiaia deve essere protetta.

Da una prospettiva puramente a lungo termine, la costituzione in pegno è spesso più interessante perché il capitale di vecchiaia viene trattenuto, non è prevista alcuna imposta sul prelievo immediato del capitale e i successivi acquisti di fondi pensione rimangono possibili. Dal punto di vista della liquidità e della sostenibilità, tuttavia, il prelievo anticipato potrebbe essere la soluzione più realistica.

Una valutazione complessiva è quindi fondamentale: prezzo di acquisto, fondi propri, ipoteca, reddito, imposte, rischio di tasso di interesse, vecchiaia, assicurazione familiare e pianificazione pensionistica. Chi confronta attentamente questi fattori non prende una decisione istintiva, ma una decisione di finanziamento affidabile per la proprietà residenziale.

Glossario sugli anticipi e i pegni nella cassa pensioni

Anticipo del WEF: versamento delle prestazioni della cassa pensione per il finanziamento di immobili residenziali ad uso proprio. Il capitale esce dal piano pensionistico e viene tassato separatamente.

Pegno: deposito degli averi della cassa pensione o dei crediti pensionistici a garanzia della banca senza versamento del capitale.

sostenibilità finanziaria: verifica da parte della banca se le entrate, gli interessi figurati, le spese accessorie e gli ammortamenti possono essere finanziati a lungo termine.

Lacuna previdenziale: possibile riduzione delle prestazioni pensionistiche, di invalidità o di decesso attraverso il ricevimento di prestazioni della cassa pensione.

Imposta sulla riscossione del capitale: imposta separata sul capitale di vecchiaia erogato, che viene versato in caso di prelievo anticipato, ma non inizialmente in caso di costituzione in pegno.